8月4日，上清所铁矿石掉期已完成中国首单铁矿石掉期交易。而其成立铁矿石掉期的想法，就是为了谋求中国铁矿石定价权。
今年以来，铁矿石转入持续上升地下通道。普氏指数从140美元低于暴跌90美元，跌幅35.71%。铁矿石此轮暴跌，是2009年以来第二次探底。
2012年9月，普氏指数曾一段时间暴跌90美元，事后迅速纳返回120美元平台。暴涨暴跌背后，是我国铁矿石定价权缺陷的主因。
全球铁矿石年度宽协合约中止后，我国钢厂订购铁矿石主要签定定量不定价的月度合约，即最后结算价是合约签订之前一个月的普氏能源品位62%铁矿石指数的平均价格。这一看起来公平的定价机制却并不意味著我国对铁矿石定价权的掌控。由于多家海外投行参予，自运营以来，以普氏指数为代表的新加坡交易所铁矿石场内外交易影响全球，而其海外指数、美元交易的制度，使得中国对铁矿石定价少有话语权。不过，转变正在展开，除了上清所上线铁矿石掉期，大商所与北矿所也在积极行动。
产量之争2002年以来，我国铁矿石持续供不应求，价格拉升引起全球铁矿扩产。然而，到了2013年，剧增的铁矿生产能力却遭遇了市场需求衰退，不足阴霾开始弥漫铁矿石行业。
中钢协近期公布的数据表明，2014年上半年，我国铁矿石供应多达市场需求5200万吨。一般而言，限产保价是价格骤跌时，厂商一般来说采行的护市政策。但是，面临价格骤跌，海外矿山却在竭力挖出生产能力。一个原因是，传统三大矿山巴西淡水河谷、力拓、必和必拓所产铁矿石运往中国的成本大约40美元左右，90美元左右它们利润依然可观，增大生产能提高经济效益。
近期数据表明，力拓2014财年(2013年4月至2014年3月)产量由两年前的1.99亿吨下降至2.78亿吨，预计2017年产能将超过3.6亿吨;必和必拓2014财年的产量由前两年的1.59亿吨升到2.25亿吨，预计未来减至2.6亿至2.7亿吨。海外矿山扩产的另一个原因则是通过减少供应，更进一步压制铁矿价格，把中国部分低成本的生产能力吸管市场，保住长年市场主动权。小王是河北唐山人。她家乡所在的小县城有许多小铁矿，前不久她回家时找到，许多小矿投产了，无业的人多了。
中国铁矿石资源贫乏，对外依存度曾相似70%，钢铁企业倍受低矿价之厌。为了超越国际矿业巨头对矿源的独占，从2008年起，中国实行了铁矿石供应安全性战略，大量中国自产铁矿石和海外权益矿投资将在2014年、2015年构成生产能力，预计中国将构建50%以上铁矿石自给自足。然而，中国铁矿石平均值品位在20至40%;而澳大利亚、巴西等铁矿品位都在60%左右。以此测算，中国铁矿石企业生产成本大约100美元/吨左右，当铁矿石价格暴跌90美元，中国企业运营艰苦。
据理解，目前有数大约20%至30%的铁矿山关闭。我的钢铁网一位分析师透漏，中国低成本铁矿供应变化，将直接影响铁矿石定价权的争夺战。减产意味著把市场让给让出了海外矿山，将新的返回没定价权的被动境地。
记者得知，为了保持国内铁矿山的平稳运营，我国正在研究减少钢铁产业链税费开销的策略，还包括将铁矿石资源税从量计征改回从价计征。王颖生回应，企业税费减负潜力较为大，有的地方占到到成本比例多达20%，减负做到将增大中国矿企竞争力。平台对决作为全球仅次于的铁矿石消费国，我国却总在定价上陷于被动，少有话语权，但是，谋求定价权的脚步仍然没间断。
随着最近两年铁矿石供需关系渐渐反败为胜，我国也在建构北矿所、大商所铁矿石期货和上清所铁矿石掉期三大定价权平台。据介绍，上清所铁矿石掉期设计与新交所铁矿石掉期相近。但更加侧重发展我国的定价权。一位不愿明示人士讲解，不同于新交所铁矿石掉期以普氏指数、美元定价，上清所铁矿石掉期以国内三大指数，即上海钢联的Mysteel铁矿石指数、北矿所基准价和中联钢CSI指数综合定价，且以人民币报价，上述金融衍生品设计模式有助争夺战铁矿石定价权，减少了客户资竞风险。
与此同时，上清所对服务客户做出界定，其铁矿石掉期服务产业客户，个人投资者无法参予投资。此外，上清所目前的铁矿石掉期产品不容许外资客户的参予。
不过，上清所已筹划在自贸区创建一个大宗商品衍生品的交易整肃平台，预计该交易平台将对外资对外开放，以促使中国交易价格的国际化。北矿所最近也获得一些进展。8月1日，中钢协透漏，全球四大矿山(力拓、必和必拓、淡水河谷、FMG)已大股东北矿所，股权占到比远超过20%，此次股份制改建新的重新加入的股东还包括中钢协、五矿商会、宝钢、鞍钢、五矿公司。北京铁矿石交易中心股份有限公司涉及审核工作还在展开当中。
一位知情人士告诉他记者，北矿所股东引进事宜今年年初就早已启动。北矿所原本成交量不活跃。股东调整后，四大矿山在北矿所平台减少了资源投放量，交易量有所提高，这对提高交易活跃度、定价权威性及中国铁矿石定价权的国际地位，皆有一定起到。权威决斗在21日青岛开会的2014中国煤焦钢产业大会上，中国钢铁工业协会副会长王晓齐很是感叹，“两年前没铁矿石期货时要辨别市场走势十分艰难，现在有了铁矿石期货价格作为参照，彻底改变了过去由于信息不平面导致的漫天要价，却不得而知辨别的有利局面。
”大商所工业品事业部总监陈伟讲解，大商所成立铁矿石期货后，无论从成交量还是持仓量，规模近超强国际同行，成交量是同期新加坡铁矿石掉期和期货的17倍和56倍，美国CME铁矿石期货的304倍。中钢协市场调研部主任王颖生回应，极大成交量奠下了大商所在铁矿石定价权中的地位。大商所收盘之后，普氏指数才发布每天的价格，这意味著普氏指数报价早已参照了大商所铁矿石期货价格。不过，大商所也不存在着产业客户偏低的问题，这也使得其成交价价格权威性多少不受些影响。
为了让更加多产业客户挤满在大商所铁矿石期货平台，7月底，日照钢铁与永安资本、中信寰球商贸签定基差贸易合约，即买卖双方按登录交易所的期货价格瞄准基差，由买方在装运前自由选择某一时间点的期货价格作为最后交易价格。这标志着中国首单铁矿石基差贸易合约月签下。
在煤焦钢产业链浸淫多年的产业人士对上证报记者回应，全新的“期货价格+基差”定价模式，将增进期现市场更加紧密团结，“尽管三大矿山影响力还很强劲，但我们期望中国价格、中国模式能在今后笑傲市场。
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